백금의 가치는 사라져 버린다? 시세와 향후 예상에 대해

백금의 가치는 사라져 버린다? 시세와 향후 예상에 대해

 

일반사단법인 일본금지금유통협회에 따르면 2020년 세계의 금 생산량은 3486.5t, 백금 생산량은 153.8t입니다.

(참고:https://www.jgma.or.jp/information/gold-data/, https://www.jgma.or.jp/information/platinum-data/)

 

금은 백금의 22배 이상도 산출되고 있기 때문에, 백금 쪽이 희소 가치와 시세가 높다고 생각됩니다만, 현재는 금의 시세 쪽이 높은 상태 가 계속되고 있습니다.

 

금은 급격히 상승하고 있는 반면, 계속 하락하는 백금 시장에서

 

"어느 플래티넘의 가치는 없어지는 건가?" 라고 우려하는 목소리도 있습니다.

 

이 역전 현상의 원인은, 각각의 사용 용도나 국제 정세에 있습니다. 자세한 원인과 백금의 향후 전망을 살펴 보겠습니다.

 

목차

백금의 가치가 떨어진 이유
백금과 금의 차이점
백금 가격에 영향을 미치는 4가지 요인
2022년 현재 플래티넘 가격의 가치 움직임에 대해
향후 플래티넘 가격 시세도 주시할 필요가 있다
요약

 

백금의 가치가 떨어진 이유

플래티넘의 가치가 떨어진 주요 이유는 다음 두 가지입니다.

 

1, 자동차 산업에서의 수요 감소

2, 남아프리카 통화 (랜드) 가격 하락

 

우선은 【자동차 산업의 수요의 감소】에 대해입니다.

 

일본에서는 결혼 ​​반지에 사용되는 등 보석품으로서의 이미지가 높은 백금입니다만, 실은 세계적으로 보면 의료나 공업의 촉매로서 이용되는 것이 많아, 그 중에서도 자동차 산업에 있어서의 수요가 높습니다 .

 

주된 용도로는 디젤차의 배기 가스를 정화하기 위한 촉매로서입니다만, 유럽을 중심으로 탈디젤차의 움직임이 있거나, 신형 코로나 바이러스의 감염 확대에 의한 자동차 생산의 침체가 있고 수요가 침체를 보이는 가운데 백금의 수요도 연동하여 감소하고 있습니다.

 

이 수요 하락은 백금 가격 하락에 큰 영향을 미쳤다.

 

다음에 【남아프리카 통화인 “랜드”의 가격 하락】에 대해입니다.

 

전세계에서 백금을 가장 많이 생산하고 있는 나라는 남아프리카에서 전체의 70% 를 차지하고 있습니다.

 

랜드는 금리가 높기 때문에 전세계 투자자들로부터 인기있는 통화입니다. 통상 세계정세나 남아프리카의 경기가 안정되어 있을 때 등은 통화가치가 상승하지만 악화되면 순식간에 영향을 받습니다.

 

2008년 리먼 쇼크에 의한 금융위기와 최근 자동차 산업의 수요 감소 등 세계정세의 악화 등으로 인한 리스크 회피가 시작되었을 때는 자금이 유출되어 랜드가 하락해 갔습니다. 이 랜드의 하락이 백금 가격의 감소로 이어져 버렸다는 것입니다.

백금과 금의 차이점

백금과 금은 귀금속의 한 종류입니다. 그 자체로 가치가 있는 「실물 자산」이기 때문에, 주식이나 채권과 같은 금융 자산과는 달리, 가치가 없어지는 일이 없습니다.

그러나 귀금속에서도 가격 변동 위험은 종류에 따라 크게 달라집니다.

플래티넘과 골드는 어떤 변동 위험이 높은가?

백금과 금의 비교에 있어서 크게 다른 것이, 백금은 앞서 언급했듯이, 세계 정세의 악화나 경기의 변동 등의 요인에 의해 가격 하락이 일어나기 쉽지만, 금은 불경기 때에도 가격이 안정된다. 또한 세계적인 경제 충격시 가격 하락의 영향이 적다 는 특징이 있다는 것입니다.

금도 백금과 마찬가지로 세계적인 경제 충격에서는 가격 변동이 일어나지만, 영향이 일시적이고 회복이 빠르다 는 차이가 있습니다.

실제로 리만 쇼크와 코로나 패의 영향으로 일시적으로 금의 가치는 떨어졌지만, 몇 개월 만에 원래의 가치까지 돌아왔을 뿐만 아니라, 그 후 오른쪽 어깨 상승에 가치가 올랐다는 예가 있습니다.

또한 금 가격은 인플레이션이 발생하면 상승하는 경향이 있습니다.

그렇다고 해서, 반대로 디플레이션으로 금의 가치가 내려가는가 하는 것은 그런 것은 아닙니다. 안전 자산 으로 금에 투자하는 사람이 늘어나기 때문입니다.

이와 같이 세계 정세가 악화되어도 가격 변동이 일어나기 어렵다는 것이 백금과 금과 비교했을 때의 큰 차이가 됩니다.

백금과 금은 용도도 다르다

백금의 융점은 1,700도로 높기 때문에 녹기 어렵고 부식하거나 변질하기 어렵다는 특징이 있습니다.

따라서 액세서리뿐만 아니라 자동차 부품이나 페이스 메이커 등의 의료 기구, 하드 디스크 등의 공업 용품 등의 용도에도 사용됩니다. 특히 자동차 산업의 수요가 높아 전체의 60%를 차지하고 있습니다.

금도 부식하기 어렵다는 특징이 있습니다만, 백금과 달리 부드러운 소재이기 때문에, 전연성(깨지지 않고 유연하게 변형하는 것)이 있습니다.

금박 등 얇게 가공하여 사용할 수 있습니다만, 금의 순도가 높아질수록 부드러워서 액세서리로 하기에는 적합하지 않습니다.

전기 전도율이 높기 때문에 PC 등의 전자 부품에도 금이 사용되고 있습니다.

지금까지는 액세서리로서의 수요가 높았던 금이지만, 해마다 공업용 등의 수요도 증가하고 있습니다.

백금 가격에 영향을 미치는 4가지 요인

백금 가격에 영향을 미치는 것은 크게 네 가지 요인이 있습니다.

 

첫 번째는 금융 완화 입니다.

 

선진국이 금융 완화를 수행하면 귀금속의 가치가 상승하므로 백금의 가치가 상승합니다.

 

두 번째는 자동차 산업의 수요 변화 입니다.

 

앞서 언급한 탈디젤의 움직임으로 백금의 수요가 감소하는 한편, 에코카에 대한 수요가 높아지고 있다. 용도는 디젤차와 마찬가지로 배기가스 정화장치의 이용이지만, 에코카의 보급이 진행되면 백금의 수요도 늘어나 므로 가치가 높아질 것으로 전망됩니다.

 

자동차산업 관련에서는 에코카 이외에도 연료전지차(수소자동차)의 보급에 의한 수요가 높아질 것으로 기대되고 있습니다. 연료전지차에서는 수소와 산소를 화학반응시켜 전기를 발생시키고, 그 전기를 모터에 흘려서 달릴 수 있다는 구조로 되어 있습니다만, 이 수소와 산소를 화학반응시킬 때 사용하는 촉매 도 플래티넘이 이용되고 있습니다.

 

중국에서는 2030년에는 100만대의 연료전지차를 생산하고 있어, 그 때문에 많은 플래티넘을 이용할 것이라는 전망이 되고 있습니다. 연료 전지 차량의 생산이 진행됨에 따라 백금의 수요가 높아질 것으로 생각됩니다.

 

연료전지차와 같은 구조로 수소사회의 실현을 향한 움직임이 있는 것도 백금의 가격에 영향을 주는 요인이 될 것입니다.

 

수소사회란 일상생활이나 경제사회에 수소를 이용하는 것이 침투하고 있는 사회를 말하며, 석유나 천연가스 대신에 수소에너지를 사용하는 것이다.

 

경제산업성에서는 수소를 새로운 자원으로 2050년까지 온실가스를 0으로 한다는 목표를 내걸고 있습니다. 수소를 새로운 자원으로 이용하기 위해서는 수소생성장치가 필수가 됩니다만, 수소생성장치에는 플래티넘이 사용되고 있기 때문에, 여기에서도 플래티넘의 수요를 전망할 수 있다고 할 수 있습니다.

 

백금 가격 동향을 알려면

 

1, 금융 완화

2, 에코카의 보급

3, 연료 전지 차량의 보급

4, 수소 사회 실현의 움직임

 

이상 4개의 요인을 체크해 둘 필요가 있다는 것입니다.

2022년 현재 플래티넘 가격의 가치 움직임에 대해

2015년에 일어난 배기가스 규제에 관한 부정이 일어나 디젤 분리가 현저해졌기 때문에, 디젤차의 수요 감소와 함께 플래티넘의 가격은 하락 경향에 있었지만, 미국의 바이든 대통령이 당선한 것으로 상승의 움직임 을 보여주었습니다.

 

바이든 대통령이 선거중에 내걸고 있던 정책 속에 재생에너지에 대한 투자가 있었기 때문에 플래티넘의 수요가 전망될 것이라는 기대가 태어났기 때문입니다.

 

또한 2022년 3월 현재는 석유 가격 상승으로 인플레이션과 러시아와 우크라이나 정세 악화 등을 원인으로 플래티넘 가격이 상승하고 있습니다.

 

백금의 가치가 없어져 버린다, 라고 불안시하는 목소리가 있습니다만, 현상은 생각하기 어려울 것입니다.

향후 플래티넘 가격 시세도 주시할 필요가 있다

코로나에 휩싸인 것에 의한 전세계의 경기의 악화, 탈디젤차의 움직임 등에 의해 백금의 가격은 내려 버렸습니다.

 

만일 코로나가 수렴했다고 해도, 탈디젤의 움직임이 있는 이상은 앞으로도 곧바로 백금의 가격이 오른다고는 생각하기 어렵고, 향후의 가격 추이는 불투명 하다고 할 수 있습니다.

 

연료전지차의 보급이나 수소사회의 실현 등이 현실적으로 되어 가면, 백금의 가격이 올라갈 가능성이 충분합니다만, 아직도 시간이 걸릴 것 같습니다.

 

향후 세계 정세와 정책의 동향에 주목해 가는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.

요약

백금 가격이 하락한 원인은 자동차 산업 수요 감소와 남아프리카 통화 가치의 영향이 큰 것으로 나타났습니다.

향후의 가격 추이에 대해서는, 코로나 화에 의한 경기 악화도 함께, 잠시 동안은 오르는 것은 말할 수 없는 상황입니다.

그러나 앞으로 에코카나 연료전지차의 보급, 수소사회의 실현이 진행됨에 따라 백금의 수요가 높아지기 때문에 긴 눈으로 보면 이익을 창출할 가능성이 높지만 이전과 같이 금의 가치를 웃도는 까지는 시간이 걸릴 수 있습니다.